科创板月报 | 八月事件回顾录
2019-09-01 07:30:36   来源：东方头条   

一、文件法规

8月1日，上交所科创板审核中心发布《关于切实提高招股说明书（申报稿）质量和问询回复质量相关注意事项的通知》。该通知从重大事项提示、财务会计信息与管理层分析、投资者保护等8个方面28条细则要求做好招股说明书的信息披露工作。此外，该通知也指出，招股说明书应用好量化分析，避免过度宣传，做好风险分析与披露。

8月2日，证券业协会向各大券商发布《证券公司科创板发行定价配售能力专项评价实施方案》（征求意见稿），券商科创板发行定价配售能力指标将可能纳入评价分类，以此引导证券公司合理定价与配售。《证券日报》表示，券商由此可借势科创板，倒逼自己实现更好地发展与转型。

8月2日，上交所披露科创板4起证券异常交易行为（含拉抬开盘价、开盘集合竞价虚假申报和连续竞价阶段拉抬股价等）。上交所对此及时采取书面警示等自律监管措施。《证券日报》认为，“公开异常交易监控标准，是上交所科创板交易监管工作的一项重大创新，在境内和境外成熟市场尚属首次。”

8月11日，北京市科技金融促进会科创板专业委员会成立。该委员会将通过走访等形式了解拟科创板上市企业的需求，为其提供市场信息、专业咨询、科创板上市培训等服务。

8月23日，证监会发布《科创板上市公司重大资产重组特别规定》，对科创板企业重大资产重组认定标准、发行定价机制、创新试点红筹企业并购重组等做了明确规定。该文件还表示，将继续实施注册制，以此有效提升科创板上市公司并购重组效率。

8月24日，上交所发布《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则（征求意见稿）》，从明确审核时限、丰富支付工具、简化审核程序、实施电子化审核四个角度推动并购重组机制的高效化。上交所相关负责人表示，该规则的制定是基于支持科创企业做优做强、坚持信息披露为核心、强调公开透明、压严压实中介机构责任四大要点。

二、股市概况

8月2日至5日，科创板25只首批上市新股保持连涨势头。2日，科创板个股维持连续两日全线上涨。5日，25只个股再次全线飘红。中国通号保持期间最高成交额。

8月6至7日，科创板结束连涨势头，除铂力特外全线走低。科创板个股走势逐渐分化，在7日，16只股票上涨，9只股票收跌。据中国证券报记者8月7日统计，首批上市的25家企业上半年业绩增速超过A股其他板块可比公司，成长迅速。对此，有关分析人士认为，高速成长是市场给予科创板企业较高估值的基础，这也将主导科创板个股走势。

8月8日，晶晨股份与柏楚电子成为第二批科创板上市企业。其中，晶晨股份作为第一家受理企业，拿到“001”号的受理批文。两只新股首日涨幅均超过250%，换手率逾70%，成交额均超40亿元。首批上市个股中有23只出现回落，但柏楚电子以“243.88元”成为科创板第一高价股。

8月10日，已有61只ETF产品参与科创板新股打新。其中，国泰基金旗下4只ETF获配22只以上科创板新股。ETF产品套利资金倾向明显。在两批新股上市首日，参与科创板打新的ETF产品规模骤增，几日后又下降。

8月12日，27家上市企业中，已有8家企业股价破百元。《证券日报》发文表示，百元股的出现是市场对科创板的积极预期，属合理现象。但投资者仍需注意风险，理性看待，不可盲目跟进。

8月21日，科创板开市首月成交额超5800亿元。上交所相关负责人对此表示，投资市场热情不减，但投资者情绪渐趋理性；在未来，随着新股上市常态化，科创板估值将逐渐回归理性。此外，上交所发言人就科创板首月表现答记者问时提到，科创板的运行平稳与注册制改革及信息披露关系密切。科创板的受理与审核是一个创新环节，以信息披露为核心的审核问询能帮助投资者更好地理解企业，由此实现公众监督。

8月27日，华熙生物与博瑞医药两家科创板企业过会。这两家企业均属于生物医药行业。华熙生物致力于医药、化妆品食品制造业等行业，并作为“故宫口红”的生产商，在市场上受到较多关注。博瑞医药则专注研发并生产原创性新药与高端仿制药。

8月27日，安博通在科创板上市发行公告，发布了首次公开发行股票，确定发行价为每股56.88元，发行股数为1279.50万股。28日，安博通公布网上发行申购及中签率情况。据统计，安博通有效申购户数达326.67万户，比第二批科创板公司中最高申购户数增加了5.4万户。数据显示，安博通网上初步有效申购倍数高达3055.5倍，刷新此前记录。

8月29日，除天宜上佳、微芯生物、晶晨股份与安博通4家企业外，其他25家已成功上市的科创板公司均已披露募集资金使用计划。其中，光峰科技仅用13天从募资成功到发布募资使用计划。从募资用途来看，方邦股份关注购买投资产品，杭可科技注重置换预先投入自筹资金。此外，补充流动资金、向全资子公司增资或提供借款以实施募投项目也是募集资金重要使用去向。值得一提的是，有20家企业出现超募。乐鑫科技是20家企业中唯一发布超募资金使用公告——拟使用超募金额3500万元用作永久补充流动资金。

三、审理进度

8月1日，85家科创板受理企业因需更新财报而中止审核。据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第五十七条规定，“招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后六个月内有效。特别情况下，发行人可以申请适当延期，延长至多不超过一个月”。该85家受理企业审计报告基准日为2018年12月31日，延期一个月已至7月31日，故而至8月1日该类受理企业财务报表过期。中止企业可在中止审核的三个月内补交有效文件，上交所经审核确认后可恢复受理状态。多数企业表示将在8月中下旬完成财报更新工作，少部分企业会延期至9月。

8月7日，贝斯达主动撤回申请材料，审核状态变更为“终止”。据上海证券报记者从接近公司人士处获悉，贝斯达或有新的融资计划。同日，新增受理企业2家，为华峰测控与天智航。华峰测控属于集成电路行业，主营半导体自动化测试系统的研发、生产和销售。天智航属于生物医药行业，是国内骨科手术机器人行业翘楚。

8月17日，证监会通过安博通首次公开发行股票注册。安博通及其承销商与上交所确定发行日程并刊登招股文件。中国证券报称，安博通的成功注册打破了更新财报引发的科创板上市“真空期”。

8月30日，视联动力主动停止IPO申请，变更为“终止”状态。视联动力属于视频通信行业，是具有创新力的视频通信产品及服务提供商。曾自主研发视联网“V2V”协议。此前，视联动力已进入第四轮问询回复。

8月31日，证监会否决恒安嘉新拟登录科创板企业IPO注册申请，成为证监会否决首例。就否决原因，证监会表示，发行人存在会计基础工作薄弱和内控缺失的情形，对相关会计差错更正认识不足；发行人对相关会计差错更正事项的披露未按招股说明书的要求。

四、科创解读

8月，创投企业业内人士接受《证券日报》采访时表示，科创板为VC、PE引入新的退出渠道，而明确退出通道也有利于资本入场，这将为一级市场带来有利的正循环。首批上市的25家科创板企业就有深创投、松禾资本、达晨财智、同创伟业、北极光创投、启赋资本等知名创投机构的支持。基岩资本副总裁岑赛铟认为，“未来，科创板只会给真正意义上做产业和价值投资的投资者带来比较好的机会。”

8月20日，安信证券研究所机械行业首席分析师李哲在接受新华社报道时表示，中国制造业处于转型升级的十字路口，科创板对智能制造业的支持将有利于我国制造业的发展升级。目前，共有9家智能制造企业申请科创板企业。安信证券研究所军工首席分析师冯福章认为，科创板将会优化军工领域公司的信息披露与管理，引导该类企业发展更先进的技术，有利于企业缓解资金难题并扩大产能。在首批上市的25家科创板企业中，军工类企业占24%。

8月31日，上交所总经理蒋锋指出，人工智能是科创板重点支持产业之一。在未来，上交所将进一步加大对人工智能产业的发展，如创造条件推动人工智能企业上市。同时，上交所也会重视落实科创企业并购重组注册制试点，助力人工智能企业通过并购重组不断发展壮大。此外，针对人工智能公司的审核规则、标准和机制也会进一步优化，以此支持更多人工智能企业在科创板上市。